NVIDIA Corporation

ניתוח תוצאות רבעוניות Q1 FY27 של NVIDIA — הכנסות $81.6B vs ציפייה $77.9B. EPS $1.87 vs ציפייה $1.74. תחזית Q2 FY27: $91B — עולה על ציפיות.

NVIDIA נוסדה בשנת 1993 ומטה בסנטה קלרה, קליפורניה. שווי השוק עומד על ~$5 טריליון. החברה מעסיקה כ-42,000 עובדים. מנהיגה עולמית בתחום מעבדי AI, פלטפורמת CUDA, ורכב אוטונומי.

שני מגזרים: (1) מרכזי נתונים — AI ומחשוב מואץ (90% מהכנסות); (2) גרפיקה — גיימינג ועיצוב. לקוחות עיקריים: Meta, Microsoft, Amazon, Google.

נבידיה ביססה את עצמה כסטנדרט התעשייתי לחישוב AI בזכות פלטפורמת CUDA. המתחרים (AMD MI300, Intel Gaudi, TPU של גוגל) לא מצליחים לאתגר את האקוסיסטם. החברה מתרחבת לרובוטיקה ורכב אוטונומי.

הכנסות $81.6B ברבעון Q1 FY27 (+85% YoY). שולי רווח גולמי 74.15%. תזרים מזומנים חופשי ~$119B. תוכנית רכישת מניות $80B.

לאחר שיא $236.54 ב-14 במאי 2026, המניה נסוגה ל-~$205 (-13%). RSI ~33 — קרוב למכירת יתר. מחיר מתחת לממוצע נע 50 ו-200.

שורי: המשך צמיחת AI + השקת Vera Rubin. בסיס: קונצנזוס 62 אנליסטים. דובי: מימוש + סיכוני יצוא לסין.

• Q1 FY27: הכנסות $81.6B (+85% YoY), EPS $1.87 — עלה על ציפיות. הוכרז buy-back של $80B.
• אישור Samsung, SK Hynix, Micron כספקי HBM4 לפלטפורמת Vera Rubin — משלוחים Q3 2026.
• הגבלות יצוא לסין נותרות בתוקף — חוסר וודאות לגבי חזרה לשוק הסיני.

• סיכון יצוא: הגבלות אמריקאיות על שבבי AI לסין עלולות לפגוע ב-17% מהכנסות.
• סיכון תחרותי: AMD MI350, TPU של גוגל, Trainium של אמזון — אתגר גובר.
• סיכון תמחור: מניה עם בטא גבוה (2.2) — כל פספוס עלול לגרום לתנודתיות חריפה.